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शेयर बाजार अस्थिर हो रहा है लेकिन आवास बाजार अभी भी गर्म है, पुराने अमेरिकियों के लिए रिवर्स मॉर्टगेज एक अधिक आकर्षक उपकरण बन गया है, जिन्हें सेवानिवृत्ति के लिए नकद की आवश्यकता है लेकिन अपने घरों में रहना चाहते हैं।
सेवा प्रदाता रिवर्स मार्केट इनसाइट द्वारा रिपोर्ट किए गए अमेरिकी आवास और शहरी विकास विभाग के आंकड़ों के मुताबिक, मार्च में होम इक्विटी रूपांतरण बंधक ऋण की मात्रा 26% बढ़ी थी। यह अप्रैल में 3.8% गिरा, लेकिन महीने के लिए 6,000 ऋणों से काफी ऊपर रहा – पिछले कुछ वर्षों में औसत से ऊपर।
रिवर्स मॉर्टगेज का अर्थशास्त्र उतना अच्छा नहीं है जितना पहले हुआ करता था। 2017 में, यूएस डिपार्टमेंट ऑफ हाउसिंग एंड अर्बन डेवलपमेंट द्वारा किए गए नियम परिवर्तन, जो एचईसीएम कार्यक्रम का संचालन करते हैं, करदाताओं को संभावित नुकसान को कम करने के उद्देश्य से, ऋण पर बंधक बीमा प्रीमियम को 0.5% से बढ़ाकर 2% कर दिया। इसने रिवर्स मॉर्टगेज की अग्रिम लागत को $ 1,500 प्रति $ 100,000 बंधक अंकित मूल्य में वृद्धि की।
हालांकि, रिवर्स मॉर्टगेज के लिए बाजार की स्थितियां अनुकूल हैं।
“यह अभी भी एक रिवर्स मॉर्टगेज पर विचार करने का एक शानदार अवसर है,” वेड पफौ, पीएचडी, एक प्रिंसिपल और टायसन, वर्जीनिया स्थित मैकलीन एसेट मैनेजमेंट के सलाहकार ने कहा। “आवास की कीमतों में बड़ी वृद्धि हुई है, और ऐतिहासिक रूप से ब्याज दरें अभी भी कम हैं।”
रिवर्स मॉर्टगेज ने वित्तीय नियोजन पेशे में एक मजबूत अनुसरण विकसित किया है, पफौ जैसे सलाहकारों ने उन्हें सेवानिवृत्ति वितरण प्रबंधन में संभावित रूप से उपयोगी विकल्प के रूप में सिफारिश की है।
होम इक्विटी औसत सेवानिवृत्त अमेरिकी के धन का लगभग 66% प्रतिनिधित्व करता है, इसलिए यदि आप नकदी के लिए तंगी हैं तो इसे धन के संभावित स्रोत के रूप में उपयोग करना समझ में आता है – भले ही लागत अब अधिक हो।
उत्पादों के बारे में एक किताब लिखने वाले पफौ ने कहा, “वित्तीय नियोजन पेशे में अनुसंधान लगातार दिखाता है कि रिवर्स मॉर्टगेज सेवानिवृत्ति योजना परिणामों में सुधार कर सकता है।” “यह एक निवेश पोर्टफोलियो के बाहर धन का एक और स्रोत रखने में मदद करता है जो लोगों के लिए बैकस्टॉप प्रदान कर सकता है।”
विचार यह है कि भले ही आपको तुरंत नकदी की आवश्यकता न हो, अच्छी शर्तों पर रिवर्स मॉर्टगेज के माध्यम से क्रेडिट की एक लाइन स्थापित करने से सड़क के नीचे महत्वपूर्ण धन तक पहुंच प्रदान की जा सकती है। ऋण की सीमा रिवर्स मॉर्टगेज की ब्याज दर की दर से बढ़ती रहेगी, भले ही घर के मूल्य का कुछ भी हो। दूसरे शब्दों में, एक रिवर्स मॉर्टगेज घर की कीमतों में गिरावट के जोखिम को रोकता है।
यदि आपके पास एक निवेश पोर्टफोलियो है, तो आप या तो निवेश बेचने का निर्णय ले सकते हैं या जब आपको नकदी की आवश्यकता हो तो क्रेडिट लाइन पर आकर्षित कर सकते हैं। यह बाजार के समय की तरह लग सकता है, लेकिन Pfau निर्णय को निर्देशित करने के लिए एक सरल नियम सुझाता है।
“यदि आपके निवेश का मूल्य आपके सेवानिवृत्त होने के समय से अधिक है, तो पोर्टफोलियो से बेचें,” उन्होंने कहा। “यदि नहीं, तो रिवर्स मॉर्टगेज लाइन ऑफ क्रेडिट से ड्रा करें।”
सभी सलाहकार रिवर्स मॉर्टगेज पर नहीं बेचे जाते हैं। प्रिंसटन, न्यू जर्सी में ईकेएस एसोसिएट्स के एक वरिष्ठ धन सलाहकार, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार हॉवर्ड हुक ने केवल दो ग्राहकों से रिवर्स मॉर्टगेज विकल्प के बारे में बात की है, जिसमें से एक को अंततः ऋण मिल रहा है।
रिवर्स मॉर्टगेज के शीर्ष पेशेवरों और विपक्ष
पेशेवरों
- ब्याज दरें अभी भी अपेक्षाकृत कम हैं और आवास की कीमतें बहुत अधिक हैं, उधारकर्ता अपनी घरेलू इक्विटी का औसतन 60% के करीब बहुत अच्छी शर्तों पर या तो एकमुश्त, मासिक भुगतान या क्रेडिट की एक पंक्ति के रूप में टैप कर सकते हैं, जिसमें केवल निकासी पर ब्याज होता है। .
- रिवर्स मॉर्गेज गैर-सहारा ऋण हैं। जब तक आप संपत्ति कर और रखरखाव खर्च का भुगतान करते हैं, आप जब तक चाहें घर में रह सकते हैं और शर्तें नहीं बदलेगी, भले ही आवास बाजार या मौजूदा ब्याज दरों में बदलाव की परवाह किए बिना। ऋण तब होता है जब आप मर जाते हैं या घर छोड़ देते हैं।
- रिवर्स मॉर्टगेज लाइन ऑफ क्रेडिट सेवानिवृत्ति लाभों के वितरण के प्रबंधन में लचीलापन प्रदान करता है। यह एक उधारकर्ता को बाजार में गिरावट के बाद निवेश बेचने (और करों का भुगतान) करने के बजाय क्रेडिट लाइन पर कर-मुक्त निकासी करने की अनुमति देता है।
दोष
- रिवर्स मॉर्टगेज के लिए अर्हता प्राप्त करना आसान है, लेकिन वे अन्य बंधक और होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट की तुलना में अधिक महंगे हैं। यदि स्वास्थ्य या किसी अन्य कारण से आप अधिक समय तक घर में नहीं रहते हैं, तो खर्च और भी अधिक लगेगा।
- यदि आप संदिग्ध खर्च या जोखिम भरे निवेश के लिए रिवर्स मॉर्टगेज की आय का उपयोग करते हैं, तो आप वित्तीय बर्बादी के लिए खुद को स्थापित कर रहे हैं। यदि यह धन के लिए अंतिम उपाय का प्रतिनिधित्व करता है, तो आप शायद एक अस्थिर जीवन शैली जी रहे हैं। ईकेएस एसोसिएट्स के हुक ने कहा, “बेहतर विकल्प है कि आप अपने घर को छोटा करें और अपने खर्च को कम करें।”
- मकान मालिकों को अभी भी घर पर संपत्ति कर, बीमा और रखरखाव लागत का भुगतान करना पड़ता है। यदि आप नहीं करते हैं तो ऋणदाता संपत्ति को जब्त कर सकता है।
हुक ने कहा, “मैं रिवर्स मॉर्टगेज जैसे बहुत से प्रतिष्ठित लोगों को जानता हूं, लेकिन मैं अभी भी ग्राहकों को उन पर विचार करने की सलाह देने में संकोच कर रहा हूं, हालांकि वह इस बात से सहमत हैं कि वर्तमान आर्थिक माहौल उत्पाद के लिए अच्छा है। “आपको जीवन यापन के खर्चों को पूरा करने के लिए कर्ज का उपयोग करने में सावधानी बरतनी होगी या इसमें गिरावट को पाटना होगा” [stock] मंडी।
“यह आसान पैसा है और यह बुरी आदतों को बढ़ावा दे सकता है।”
हुक का मानना है कि रिवर्स मॉर्टगेज उपयुक्त हो सकते हैं जहां उधारकर्ताओं को स्वास्थ्य देखभाल व्यय या अधिक महंगा बंधक या व्यक्तिगत ऋण का भुगतान करने की आवश्यकता होती है और निवेश बेचना नहीं चाहते हैं। लेकिन रिवर्स मॉर्टगेज की समग्र लागत और जोखिम अभी भी अधिक है।
“इसे क्रेडिट की एक पंक्ति के रूप में स्थापित करने से लागत कम हो जाती है, लेकिन यह अभी भी महंगा है,” हुक ने कहा। यदि आप थोड़े समय के लिए घर में रहते हैं, तो लागत काफी अधिक होगी।
“अचानक, आप पा सकते हैं कि आप सीढ़ियाँ नहीं चढ़ सकते, या आप मनोभ्रंश विकसित कर सकते हैं,” उन्होंने कहा। “कभी-कभी घर में रहने का निर्णय आपके ऊपर नहीं होता है।”